中小企业融资难、融资贵问题的思考探究

当前我国中小企业在融资过程中出现的真实状况

融资较困难

其一，过高的准入标准成为直接融资的最大障碍。直接融资，就是资金提供者借助于金融工具，将资金直接提供给资金需求者，并形成事实上的债券和债务关系。资金提供方和资金需求方能够直接对接，不仅方便、快捷，而且也节省了中介的费用，一定程度上降低了企业的财务支出。但是直接融资的弊端也不容忽视，就是准入的标准过高，是很多中小企业可望而不可及的。

其二，间接融资的选择性较小。从当前的实践来看，中小企业的间接融资渠道比较狭窄，选择性较小，常见的间接融资主要包括银行贷款和民间贷款。中小企业从银行贷款，不仅限制要求较多，而且审核材料较严格，审核时间较长。而对于民间贷款来说，不仅贷款利率较高，而且安全性较低，缺少可靠的保障，潜在风险性较大，对于中小企业发展来说，并不是最佳选择。

融资成本较贵

中小企业在融资贷款问题上，除了存在融资较难的困境，还存在融资成本较贵的问题。当中小企业的银行贷款资格不达标的时候，或者银行的资金不宽裕的时候，中小企业一般会考虑应用民间贷款的方法来解决发展资金的燃眉之急。民间融资虽然有一定的优势，但是其贷款本身存在的劣势也是不能忽视的，例如，民间贷款的成本较银行贷款的成本较高，安全性较低，无形中会给企业的发展带来沉重的经济压力和负债负担，不利于企业提高自身的经济效益，也不利于中小企业的快速发展，而且很可能造成企业发展资金的再次短缺。

造成我国中小企业“融资难、融资贵”的主要原因分析

在我国，融资是一种常见的经济行为，融资行为的成功与否，经常会受到很多因素的影响，而造成我国中小企业融资难、融资贵的主要原因也不是单一的。

中小企业自身存在的问题

其一，中小企业的经营缺乏稳定性。在我国，一般中小企业的生产规模较

小，发展资本比较匮乏，持续经营能力也不强，一旦市场上出现风吹草动，中

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小企业往往会受到殃及，抵抗风险能力较差。特别需要指出的是，很多中小企业的信用等级较低，经营效益较差，银行贷款给他们需要冒很大的风险，因此，正是中小企业经营上的较高风险，一定程度上造成了企业在融资问题上的“难、贵”困境。

其二，可用于抵押的资产较少。在我国，很多中小企业缺乏雄厚的发展实力，因此在银行贷款的时候，可用于抵押的资产较少，即使在一些新兴产业，或者是国家重点扶持的中小企业，虽然它们具有一定的知识产权，拥有一定的科研能力，而且企业的经营状况也不差，但是由于企业本身缺乏一定的抵押资产，现有的评价体系很难做出正确的价值评估，使得知识产权抵质押无法成功实现，因而也不能顺利地取得信用贷款，增加了融资的难度。

其三，中小企业的资信程度较低。我国的中小企业存在财务制度不健全，或者不规范的情况，使得贷款的金融机构难以获得准确的、完整的财务信息，从而不能对企业的经营情况和盈利状况做出客观而真实的判断。另外，一些中小企业的诚信度不高，经常出现生产不合格产品、发生合同违约、侵犯知识产权等情况，给自身的发展带来一定的风险性，因此，银行为确保自身信贷资金的安全，不会轻易贷款给中小企业，无形中增加了中小企业的贷款难度。

其四，中小企业的融资缺乏理性。在我国，一些中小企业融资行为缺乏理性，它们忽视了自身发展的实际情况，盲目的融资来扩大生产规模，或者将贷款用于其他行业的投资，给银行的贷款资金带来很大的风险性，导致了银行的贷款不良率长期持高不下，银行只能采取压缩贷款的措施来保证银行的贷款资金安全，降低贷款带来的风险。

银行方面存在的问题

其一，信息上的不对称，很大程度上影响了银行的放贷行为。我国很多中小企业都属于家族式的企业，在管理方式上比较特殊，财务制度管理不规范，而且财务的透明度较低，这就给金融机构和投资者的正确判断带来一定的难度，不能准确地掌握企业的实际运营情况和盈利情况，银行机构被迫只能提高抵押的标准，提高贷款成本或者缩减放贷。因此，在实践中，有效解决财务信息的不对称，一定程度上能够解决中小企业的融资难问题。

其二，中小企业的融资特点不能贴合金融机构的信贷管理方式。首先，很多中小企业的生产经营不稳定，会受到季节等外界因素的影响，在申请贷款时，体现出了急、少、短的特点。但是，很多金融机构对中小企业的贷款多采用集